證監(jiān)會(huì):新增配套融資應(yīng)視為新重組方案

作 者：郭玉志 來 源：上海證券報(bào)發(fā)表日期：2013-02-06

    針對配套募集資金方案調(diào)整是否構(gòu)成原重組方案的重大調(diào)整等問題，昨日（5日），證監(jiān)會(huì)在官方網(wǎng)站上市公司業(yè)務(wù)咨詢專欄中作出解釋。

    證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，目前的制度要求是配套融資總額不超過重組方案的25%，因此調(diào)減和取消配套融資不構(gòu)成重組方案的重大調(diào)整。重組委會(huì)議可以審議通過申請人的重組方案，但要求申請人調(diào)減或取消配套融資。

    該負(fù)責(zé)人同時(shí)表示，一般情況下，申請人在討論重組方案是否需要配套融資時(shí)，論證較為充分，正常情況下，不會(huì)有遺漏配套融資的情形。如新增配套融資，同原重組方案相比，股份數(shù)量的增加將造成每股收益等指標(biāo)的變動(dòng)，這與前次重組股東大會(huì)表決時(shí)的數(shù)據(jù)已不一樣，且定價(jià)基準(zhǔn)日也不同。因此，如有新增配套融資，應(yīng)視為新重組方案，應(yīng)重新確立定價(jià)基準(zhǔn)日，并履行股東大會(huì)審議程序。

    重組方案在證監(jiān)會(huì)審核期間，上市公司擬對交易對象、交易標(biāo)的、交易價(jià)格等作出變更，構(gòu)成對重組方案重大調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)表決通過后重新提交股東大會(huì)審議，并按照上述《辦法》的規(guī)定向中國證監(jiān)會(huì)重新報(bào)送重大資產(chǎn)重組申請文件，同時(shí)作出公告。

    此外，為了提高并購重組的市場效率，充分發(fā)揮資本市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，2011年8月證監(jiān)會(huì)發(fā)布的相關(guān)規(guī)定明確，上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)同時(shí)通過定向發(fā)行股份募集的部分配套資金，主要用于提高重組項(xiàng)目整合績效，所配套資金比例不超過交易總金額25%的，一并由并購重組委員會(huì)予以審核；超過25%的，一并由發(fā)行審核委員會(huì)予以審核。