惠普曝欺詐丑聞被騙88億美元 德勤畢馬威被卷入
作 者：是冬冬 來 源：東方早報發(fā)表日期：2012-11-30
一筆曾被視為惠普未來轉型的關鍵收購，卻被曝出財務欺詐丑聞，讓剛換帥一年的惠普再度處于風口浪尖之中。
美國當?shù)貢r間20日，惠普發(fā)表聲明稱，公司內(nèi)部調(diào)查發(fā)現(xiàn)，Autonomy部分前高管利用不當?shù)臅嫓蕜t、披露不足以及虛假陳述，誤導了惠普對于Autonomy公司的收購估價，導致惠普被迫作出88億美元資產(chǎn)減記的決定，其中超過50億美元要算在Autonomy“嚴重”違反會計準則頭上。
去年8月，惠普宣布斥資約110億美元收購英國軟件公司Autonomy，因出價比Autonomy當時股價高出58%，惹惱了不少投資者，導致一個月后惠普首席執(zhí)行長李艾科（Leo Apotheker）的下臺。當年10月，該收購案完成交易，此時，接任惠普首席執(zhí)行長的惠特曼（Meg Whitman）已上任三個星期。
惠普已向美國證券交易委員會（SEC）和英國嚴重欺詐辦公室進行報告，要求展開調(diào)查，并要求采取法律行動“盡可能挽回股東的損失”。惠特曼稱，公司還計劃向Autonomy前高管提起民事訴訟，要求他們賠償損失。
由于Autonomy被視為惠普轉型的關鍵收購，加上其最近兩年高層人士動蕩，投資者的信心已經(jīng)跌至谷底。在上述減記消息傳出的當天，惠普股價一度跌至10年低點，最終暴跌12%，收報11.71美元。
全球雇員超過30萬人的惠普一直在尋求轉型。截至10月31日的2012第四財季，惠普凈虧68.5億美元，其個人電腦（PC）、打印機、服務、服務器和網(wǎng)絡等主營業(yè)務收入全線下滑，其中PC部門營收降幅最大，高達14%。
內(nèi)部調(diào)查始于5月
這筆減記已經(jīng)是惠普近4個月來的第二次資產(chǎn)減記。今年8月初，惠普宣布對2008年花了140億美元收購的電子數(shù)據(jù)系統(tǒng)服務公司（EDS）進行80億美元的資產(chǎn)減記。
惠普首席法律顧問舒爾茨（John Schultz）透露，對Autonomy收購案的內(nèi)部調(diào)查始于今年5月，當時舒爾茨通過與一名Autonomy高管交談得知，在收購前，Autonomy一直在偽造賬目。
據(jù)紐約時報報道，因當時Autonomy業(yè)績糟糕，其創(chuàng)始人兼CEO邁克·林奇(Michael Lynch)在今年5月被惠普解雇，惠普隨后向倫敦派駐了調(diào)查團隊檢查賬目情況，就在那時，Autonomy的一名財務高管對賬目提出了質疑。
知情人士透露，除了美英兩國的監(jiān)管機構外，美國聯(lián)邦調(diào)查局（FBI）也已經(jīng)著手調(diào)查。
惠特曼20日在分析師電話會議上稱，Autonomy的員工有意在賬目上做假，“美化”了公司的財務狀況，誤導投資者和潛在買家。她透露，Autonomy管理層之一在林奇5月被炒之后通風舉報，促使惠普展開一次內(nèi)部調(diào)查。
目前，這位Autonomy高管的身份尚未披露。
不過，林奇隨后“斷然否認”了惠普的指控，稱該指控是“徹頭徹尾的錯誤”，并指惠普在收購Autonomy后管理不善，“惠普在收購前的盡職調(diào)查已經(jīng)很細致，并由畢馬威和巴克萊等機構代表惠普，惠普的高管在過去一年里也參與到了Autonomy的運營管理中。”
林奇在接受英國金融時報采訪時稱，Autonomy所做的一切都照實告訴了審計師，審計師也照實做了記錄，“這是我們花了10年建立的業(yè)務，它曾是世界范圍內(nèi)的領先者，在不到一年的時間里就毀于惠普的內(nèi)斗。”
Autonomy是英國最大、歐洲第二大軟件公司，僅次于德國的SAP AG。該公司的客戶包括情報部門、大型公司、銀行和律師事務所。
對于惠普來說，Autonomy的收購減記不是一個好兆頭。近些年，作為曾經(jīng)的硅谷巨頭，惠普一直被各類負面新聞纏身，管理層更替頻繁，出現(xiàn)盈利預警。紐約時報稱，曾經(jīng)是同一戰(zhàn)壕的IBM和思科等公司，眼睜睜看著惠普的股價急速下滑。今年以來，惠普股價累計跌去近50%。
惠普提出三大指控
依照惠普的說法，Autonomy故意夸大了公司營收和毛利率，誤導了潛在收購方，其手法包括將低端硬件營收謊稱為軟件收入，將中間商的合同收入作為用戶收入，以及擅自將遞延收入作為當期確認收入等三大手段。
據(jù)惠特曼稱，在惠普收購Autonomy的前8個季度，Autonomy出售了一些利潤極低甚至是虧本的硬件產(chǎn)品，但Autonomy卻將此記錄為高利潤的軟件銷售收入，這些產(chǎn)品中的部分成本被計入了營銷費用，而不是銷售成本。
作為軟件商，Autonomy將軟件出售給了中間商，這些交易中并沒有最終客戶，這樣一來，抬高了公司收入。
此外，Autonomy還將一些本應分期計入未來遞延收入的營收，被直接拆分計入賬目中。
舒爾茨表示，如此一來，Autonomy被粉飾為一個純粹的軟件公司，并指出過去8個季度中，有10%-15%的收入來自這些低利潤甚至是虧本的硬件銷售所得，“這導致不僅縮小了公司實際財務狀況與分析師預測的數(shù)據(jù)的差距，同時提高了公司的‘增長潛力’。”
惠普首席財務官萊斯加克（Cathie Lesjak）表示，問題不僅僅是虛報收入，還有收入類別，“這些硬件收入通常被報告稱為特許權收入，中間商的銷售也被說成是特許權收入，事實上沒有，因為沒有終端客戶。”
萊斯加克表示，通過這種處理手段，Autonomy將其28%-30%的毛利率提高至40%-45%。
面對種種指控，林奇在接受華爾街日報旗下的AllthingsD采訪時表示，迄今為止，惠普尚未與其聯(lián)系，所以對于具體的指控內(nèi)容還不了解，“但有一點很明顯，英國與美國的會計準則不同。”林奇還表示，如果有機會，Autonomy會把這些問題解釋清楚，包括不同會計準則帶來的差異。
“都是前任的錯”
隨著惠普減記的聲明，惠普與Autonomy管理層之間的恩怨也浮出了水面。紐約時報稱，該筆收購從一開始就已經(jīng)飽受爭議。
去年8月，李艾科毫無征兆地宣布將轉變策略，收購Autonomy，并打算出售惠普旗下的PC部門。當時李艾科不顧華爾街的反對聲，認為以出售打印機和電腦為生的惠普應該更積極的向軟件領域挺進。
在宣布收購Autonomy消息的一個月后，李艾科被迫離職，惠普前首席策略長羅比森（Shane Robison）不久后也離開了。
在收購后，林奇試圖與惠普保持一定的距離，將Autonomy的辦公室從倫敦挪至舊金山，而非惠普位于硅谷的總部，當時一位惠普的高管表示，林奇曾直接告訴惠特曼，惠普不應該干預Autonomy的運營。
林奇在接受AllthingsD的采訪時表示，惠普在接手Autonomy后，要求對軟件銷售提成30%，導致Autonomy的軟件毫無競爭力，此舉破壞了Autonomy的客戶關系，并導致不少員工流失。
據(jù)報道，因抱怨惠普這家美國企業(yè)的管理文化令人窒息，Autonomy至少四分之一的英國員工已選擇了離開。
林奇直言，收購Autonomy原本是李艾科的策略，但在李艾科下臺后，軟件策略完全被顛覆了，局面一團糟，“這就像是你走入了一架著火的客機中，而飛行員卻在打架。我很欣賞惠特曼，但問題是公司需要一個戰(zhàn)略，但是我不知道那會是什么。”
惠特曼20日表示，李艾科和羅比森對惠普未發(fā)現(xiàn)上述財務欺詐負有主要責任。
李艾科20日回應稱，對這一事件“感到震驚和失望”，將配合惠普及監(jiān)管當局徹底查清此事，并稱整個收購的盡職調(diào)查過程是“細致和徹底的”。
德勤畢馬威被卷入
值得注意的是，參與此次收購的機構眾多，卻沒有一家提出過疑問。
當時，硅谷一些最有影響力的咨詢顧問為惠普收購Autonomy的交易提供了咨詢。全球科技行業(yè)最著名的交易撮合者奎特?。‵rank Quattrone）以及高盛、瑞銀、花旗銀行、摩根大通、美國銀行等多家銀行為Autonomy提供并購咨詢。普望（Perella Weinberg）和巴克萊為惠普提供并購咨詢。
惠特曼稱，董事會是以經(jīng)審計的會計報表為依據(jù)，德勤和畢馬威當時都沒看出如今爆出的問題，“而我們之所以能發(fā)現(xiàn)，是因為有人為我們指了路，……審計報告是由德勤開出的，是的，是德勤，不是什么三流事務所。在盡職調(diào)查中，我們請了畢馬威來對德勤報告進行審計，也沒有看出問題。”
德勤的發(fā)言人20日說，德勤英國明確否認知曉Autonomy的財務報表中存在任何會計不當做法或任何虛假表述，否認合謀參與了任何會計不當行為或虛假表述。
惠特曼未表態(tài)會否對德勤和畢馬威采取法律行動，其眼下首要任務還是對Autonomy的追查。她預計，由于此時涉及美英兩個國家的司法程序，預計要花數(shù)年調(diào)查才會有結論。
伴隨惠普減記這一壞消息的，還有其對未來業(yè)績的預測。截至10月31日的2012第四財季是惠普連續(xù)第五個財政季度業(yè)績大幅下滑?；萏芈f，這一趨勢可能還會繼續(xù)。
關注學院官方微信 
