證監(jiān)會發(fā)布修訂后證券交易所管理辦法

作 者：證監(jiān)會 來 源：證監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)表日期：2017-11-21

    近日，中國證監(jiān)會發(fā)布修訂后的《證券交易所管理辦法》，自2018年1月1日起施行。

    現(xiàn)行《證券交易所管理辦法》公布于2001年12月12日，在證券交易所的發(fā)展過程中起到了重要作用。但隨著我國證券市場的不斷發(fā)展，證券交易所監(jiān)管實踐的逐步成熟，相關法律的進一步調整、完善，現(xiàn)行《證券交易所管理辦法》已滯后于市場發(fā)展實踐，難以完全適應證券交易所發(fā)揮一線監(jiān)管職能、規(guī)范市場秩序、防范化解市場風險和保障廣大中小投資者合法權益的需要。為落實黨的十九大有關“堅持和加強黨的全面領導”“促進多層次資本市場健康發(fā)展”的精神以及全國金融工作會議有關強化監(jiān)管的要求，中國證監(jiān)會對《證券交易所管理辦法》進行了修訂。

    《證券交易所管理辦法》征求意見稿自2017年9月1日起向社會公開征求意見，截至9月30日公開征求意見結束，中國證監(jiān)會共收到69條反饋意見。經(jīng)綜合考慮，我們采納了其中針對《證券交易所管理辦法》具體規(guī)范內(nèi)容的合理意見。對于不屬于這一規(guī)章調整范圍的意見建議，中國證監(jiān)會將認真研究，在今后的監(jiān)管工作以及其他相關規(guī)章、規(guī)范性文件的制訂過程中予以考慮。

    修訂后的《證券交易所管理辦法》共九章，九十條，主要從完善證券交易所內(nèi)部治理結構和促進證券交易所進一步履行一線監(jiān)管職責，充分發(fā)揮自律管理作用兩方面予以修改完善。修訂的主要內(nèi)容包括：完善交易所內(nèi)部治理結構，增設監(jiān)事會并進一步明確會員大會、理事會、監(jiān)事會、總經(jīng)理的職權；突出交易所自律管理屬性，明確交易所依法制定的業(yè)務規(guī)則對證券交易活動的各參與主體具有約束力；強化交易所對證券交易活動的一線監(jiān)管職責，明確交易所對于異常交易行為、違規(guī)減持行為等的自律管理措施；強化交易所對會員的一線監(jiān)管職責，建立健全證券交易所以監(jiān)管會員為中心的交易行為監(jiān)管制度，進一步明確會員的權利義務；強化證券交易所對證券上市交易公司的一線監(jiān)管職責，要求證券交易所對證券上市公司的信息披露、停復牌等履行自律管理職責；進一步完善證券交易所在履行一線監(jiān)管職責、防范市場風險中的手段措施，包括實時監(jiān)控、限制交易、現(xiàn)場檢查、收取懲罰性違約金等。

    《證券交易所管理辦法》是資本市場的重要規(guī)章制度，此次修訂，以黨的十九大及全國金融工作會議有關精神為指導，從證券交易所本身的性質、特點、市場職能定位出發(fā)，借鑒境外證券交易所的成熟經(jīng)驗，認真吸取2015年股市異常波動的深刻教訓，圍繞優(yōu)化交易所內(nèi)部治理結構，強化交易所履行一線監(jiān)管職責作了系列制度調整。有利于交易所回歸本位，切實發(fā)揮好對證券交易活動組織、監(jiān)督、管理和服務的功能，優(yōu)化市場資源配置，服務實體經(jīng)濟；有利于交易所進一步積極應對市場形勢變化，組織和監(jiān)督證券交易，防范市場風險，保護投資者合法權益；有利于促進交易所建設成為具有自身特色的、一流的、國際化的證券交易所。