“觸網(wǎng)”先鋒遭遇急剎車 中信銀行是否有“然后”？

來 源：一財網(wǎng)發(fā)表日期：2014-03-17

    3月14日，央行緊急發(fā)文暫停了中信銀行與微信、支付寶合作的虛擬信用卡和二維碼支付業(yè)務(wù)。當(dāng)天，中信銀行A股下跌8.26%后被臨時停牌。而就在傳出與微信、支付寶虛擬信用卡合作的第二天（3月12日），中信銀行股價還曾一度漲停。

    一直被市場認(rèn)為是銀行業(yè)中“觸網(wǎng)”先鋒的中信銀行，從今年2月份以來，由于互聯(lián)網(wǎng)金融概念的持續(xù)發(fā)酵，中信銀行股價漲幅一度超過45%。

    暫停而非叫停

    3月16日晚間，中信銀行發(fā)布公告稱，與支付寶、微信合作的金融產(chǎn)品均處于測試階段，尚未上線運(yùn)行。目前將嚴(yán)格根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管要求，進(jìn)一步加強(qiáng)相關(guān)產(chǎn)品的合規(guī)性和安全性的評估工作及正式推廣前的測試工作，完善產(chǎn)品的管理制度、控制風(fēng)險。

    “央行只是暫停虛擬信用卡和二維碼支付，而非叫停。”一位銀行業(yè)人士對《第一財經(jīng)日報》記者表示，一方面是支付寶和財付通并未向央行進(jìn)行報備；另一方面虛擬信用卡和二維碼支付仍存在一定的安全性問題。

    央行在下發(fā)的函中稱，虛擬信用卡突破了現(xiàn)有信用卡業(yè)務(wù)模式，在落實客戶身份識別義務(wù)、保障客戶信息安全等方面尚待進(jìn)一步研究；將條碼（二維碼）應(yīng)用于支付領(lǐng)域的有關(guān)技術(shù)、終端的安全標(biāo)準(zhǔn)尚不明確。相關(guān)支付撮合驗證方式的安全性尚存質(zhì)疑，存在一定的支付風(fēng)險隱患。

    從此前支付寶和微信公布的虛擬信用卡業(yè)務(wù)模式來看，虛擬信用卡將根據(jù)個人網(wǎng)絡(luò)信用度確定授信額度，可以在線申請和審核。除了在線上消費外，還可以在線下特約商戶通過二維碼支付消費。

    不過，資深信用卡行業(yè)專家崔素芳對《第一財經(jīng)日報》記者表示，按照監(jiān)管要求，信貸或信用卡審批環(huán)節(jié)中必須滿足“三親”原則（親訪、親簽、親核），虛擬信用卡是否能夠真正做到“三親”原則，是市場對其的質(zhì)疑。

    “無論發(fā)卡方式或者載體如何變化，信用卡客戶的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)是不能夠降低的。”崔素芳稱，對于銀行外部的增量客戶，由于銀行對客戶的信息了解不充分，例如通過互聯(lián)網(wǎng)累積的一些交易情況，也不能夠完全體現(xiàn)客戶的真實信息，這個時候，銀行還是需要嚴(yán)格把控信用卡的準(zhǔn)入風(fēng)險，這部分準(zhǔn)入條件不能夠放松。

    此外，與傳統(tǒng)線下POS機(jī)專線支付及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、法規(guī)較健全不同，二維碼支付存在較大的安全隱患。首先，二維碼生成方式較為簡單，由于沒有生成標(biāo)準(zhǔn)也缺乏監(jiān)管，容易被惡意利用。其次，二維碼支付容易被木馬病毒入侵，造成客戶資金的損失。

    事實上，目前中信銀行力推的“異度支付”業(yè)務(wù)也以二維碼支付作為重點產(chǎn)品。而除了中信銀行外，包括各家大型銀行在內(nèi)的大部分銀行都已經(jīng)推出了二維碼支付。不過，上述銀行業(yè)內(nèi)人士指出，此次央行文件是下發(fā)給支付寶和財付通，中信銀行作為產(chǎn)品合作方而牽涉其中。但其他銀行的二維碼支付業(yè)務(wù)是否會參照這個文件而被暫停，仍然較為模糊。

    “觸網(wǎng)”步伐激進(jìn) 收益未卜

    作為股份制銀行的“舊大佬”，中信銀行依托中信集團(tuán)背景，曾經(jīng)擁有非常穩(wěn)定的企業(yè)存款和國企客戶資源。不過，隨著近幾年這兩項傳統(tǒng)優(yōu)勢的不斷弱化，中信銀行開始大力布局互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，以期實現(xiàn)轉(zhuǎn)型。

    2012年10月，中信銀行成立網(wǎng)絡(luò)銀行部，提出了“再造一個網(wǎng)上中信銀行”的戰(zhàn)略目標(biāo)。此后，中信銀行開始和財付通合作小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，也是支付寶“余額寶”的唯一托管行和監(jiān)督行，與銀聯(lián)商務(wù)上線了POS商戶網(wǎng)絡(luò)貸款等業(yè)務(wù)，成為銀行業(yè)中的“觸網(wǎng)”先鋒。今年2月份以來，受阿里巴巴入股傳聞的刺激，公司股價開始大幅飆升，從2月7日至2月28日漲幅超過45%。即使在公司否認(rèn)了阿里巴巴入股傳言后，股價走勢依然較為堅挺。

    此次支付寶和微信推出業(yè)內(nèi)首張?zhí)摂M信用卡，中信銀行也成為首家合作銀行。中信銀行稱，虛擬信用卡是全力推進(jìn)中信銀行“再造一個網(wǎng)上中信銀行”的重要戰(zhàn)略舉措，并相信其可以引領(lǐng)國內(nèi)無卡移動支付的新時代到來。但此次被央行“暫停”成為其互聯(lián)網(wǎng)金融布局道路上的第一個“黑天鵝”。不過，在3月16日發(fā)布的公告中，中信銀行強(qiáng)調(diào)網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)仍是其戰(zhàn)略重點。

    “在眾多銀行中，中信銀行確實在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域占據(jù)了一定的先發(fā)優(yōu)勢。”上海一位陽光私募基金經(jīng)理對《第一財經(jīng)日報》記者表示，不過在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，需要持續(xù)的創(chuàng)新力，先發(fā)者未必能夠成為最后的贏家，中國平安、民生和招行等都可能后來者居上。

    該基金經(jīng)理認(rèn)為，中信銀行前期由于“互聯(lián)網(wǎng)金融”概念炒作股價漲幅已經(jīng)較大，短期內(nèi)，由于央行暫停虛擬信用卡業(yè)務(wù)將對股價走勢造成一定影響；不過，如果未來虛擬信用卡業(yè)務(wù)重新獲得監(jiān)管部門批準(zhǔn)，股價可能再次被市場炒作。

    一位券商分析師對《第一財經(jīng)日報》記者表示，暫停虛擬信用卡短期內(nèi)對中信銀行的影響主要在信用卡業(yè)務(wù)上，其實對銀行業(yè)績并不會有太大影響。

    不過，該分析師也提到，中信銀行之前注重高端客戶，轉(zhuǎn)向做低端客戶難度其實特別大。同時，在其和微信、支付寶的合作中，銀行話語權(quán)是否足夠強(qiáng)、能否為其帶來利益也是值得懷疑的。

    據(jù)一些和支付寶、微信洽談過虛擬信用卡業(yè)務(wù)的銀行業(yè)人士稱，在虛擬信用卡合作上，兩家互聯(lián)網(wǎng)平臺要求銀行向其開放用戶數(shù)據(jù)和風(fēng)控模型，還要與之分享收益；此外，銀行在網(wǎng)絡(luò)信用卡業(yè)務(wù)中也只是承擔(dān)了一個后臺的作用，其實并沒有真正地掌握到客戶，客戶數(shù)據(jù)資料等方面是銀行和電商共享的，未必能為銀行帶來真正收益。