北京最大“老鼠倉”案折射金融犯罪新動(dòng)向
作 者：熊琳 林苗苗 陳旭 來 源：新華每日電訊發(fā)表日期：2018-06-08
單人涉案金額超20億元 交易員成“碩鼠”
涉案金額超20億元，非法牟利超4000萬元……記者從北京市人民檢察院第二分院了解到，檢察機(jī)關(guān)辦結(jié)一起利用未公開信息交易案。值得注意的是，本案犯罪行為實(shí)施主體僅1人，涉案金額卻為北京此類犯罪涉案金額之最。
1名交易員涉案金額超20億元
本案被告人胡某某，“80后”，大學(xué)本科學(xué)歷。2007年1月，進(jìn)入某知名公募基金公司中央交易室擔(dān)任股票交易員，負(fù)責(zé)執(zhí)行基金經(jīng)理下達(dá)的投資指令。2年后，獲得分單權(quán)，即可分發(fā)基金經(jīng)理下達(dá)的指令給各交易員執(zhí)行。此時(shí)，他已經(jīng)可以看到公司基金經(jīng)理下達(dá)的所有指令。
“獲得分單權(quán)不久，胡某某就利用所具有的查詢所有基金經(jīng)理下達(dá)指令的便利頻繁交易股票。”北京市人民檢察院第二分院金融犯罪檢察部主任蔣星偉表示，在獲得公司當(dāng)天交易指令后，胡某某從中挑選股票，并用自己控制的賬戶交易。
北京市檢二分院金融犯罪檢察部檢察官助理于淳燁介紹，金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員，利用職務(wù)便利，獲取投資股票、交易指令等未公開信息，并以自有資金買入牟利，其行為構(gòu)成利用未公開信息交易罪，業(yè)界稱之為“老鼠倉”。胡某某的行為就屬于此類犯罪。
“為隱藏犯罪行為，胡某某以父親和岳父的名字開通股票賬號(hào)。通過電話指揮‘老股民’父親直接操作，或自己用手機(jī)、電腦直接操作。”北京市檢二分院金融犯罪檢察部檢察官助理魏琨說。
據(jù)證券交易部門提供的資料顯示，胡某某所控制的上述兩個(gè)賬號(hào)趨同交易股票達(dá)238只，趨同買賣雙向交易金額超20億，非法獲利超4000萬元。證券監(jiān)管部門出具的認(rèn)定函同時(shí)認(rèn)定上述信息是胡某某依職權(quán)獲取的未公開信息。
“這起案件金額超20億元，是北京司法機(jī)關(guān)目前辦結(jié)的涉案金額最大的交易員類‘老鼠倉’案。”蔣星偉說。
手機(jī)帶進(jìn)交易室，監(jiān)控死角偷下單
“胡某某在獲知交易信息后直接用手機(jī)下單。按規(guī)定，手機(jī)不能帶入中央交易室，一些金融機(jī)構(gòu)甚至要求核心部門工作人員工作期間不能使用手機(jī)。”蔣星偉說。
“本案的另一特點(diǎn)是作案手段隱蔽。許多單是胡某某從交易室出來抽煙、上衛(wèi)生間的功夫用手機(jī)操作的。操作時(shí)，他非常留意監(jiān)控?cái)z像頭，往往是在監(jiān)控死角操作，用手輕輕一擋，交易就完成了，外人很難發(fā)現(xiàn)。”于淳燁說。
“這起案件反映出金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行和對(duì)員工管理的規(guī)范性問題。”蔣星偉認(rèn)為，盡管國家對(duì)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管非常嚴(yán)格，實(shí)操層面仍有一些規(guī)定未被認(rèn)真執(zhí)行。蔣星偉認(rèn)為，胡某某擔(dān)任交易員僅2年就獲得分單權(quán)，入職5年擔(dān)任中央交易室副總監(jiān)，而他自獲得分單權(quán)后不久就已實(shí)施犯罪，其任用、提拔程序均值得反思。
金融風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)“擴(kuò)散”待關(guān)注
本案由北京市人民檢察院第二分院提起公訴后，北京市第二中級(jí)人民法院依法判決胡某某利用未公開信息交易罪罪名成立，判處有期徒刑7年，沒收個(gè)人違法所得，并處罰金9000萬元。胡某某上訴后，北京市高級(jí)人民法院不久前二審終審，維持一審判決。
“傳統(tǒng)利用未公開信息交易犯罪案件的犯罪主體多集中于可以提前獲知交易信息的基金經(jīng)理，而本案胡某某的職務(wù)是交易員，其不僅實(shí)施犯罪，而且頻繁交易致涉案金額超20億元，值得關(guān)注。”蔣星偉說。
“傳統(tǒng)金融安全風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)防控力度不斷增大，不排除金融風(fēng)險(xiǎn)向其他環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移，也不排除為規(guī)避監(jiān)管而出現(xiàn)新型犯罪。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院郭華教授說。清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院副教授張?zhí)諅ソㄗh，加大對(duì)基金公司的監(jiān)管力度，充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)和第三方監(jiān)督作用，強(qiáng)化自查自糾，進(jìn)一步促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營規(guī)范化。
私募基金負(fù)責(zé)人與金融機(jī)構(gòu)投資經(jīng)理相勾結(jié)，利用未公開信息進(jìn)行股票交易，交易金額達(dá)20多億，牟利超1900萬元……北京市人民檢察院第二分院日前辦結(jié)章某(化名)利用未公開信息交易一案。從套取消息到主動(dòng)薦股，這個(gè)“老鼠倉”案有啥不一樣?
隱晦傳遞未公開信息
被告人章某(化名)，“70后”，案發(fā)前系一家私募基金公司法定代表人。被告人陽某某(化名，另案處理)，“80后”，在一家知名金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任企業(yè)年金賬戶投資經(jīng)理，協(xié)助部門負(fù)責(zé)人管理企業(yè)年金理財(cái)賬戶。
“和陽某某是2010年上半年在一個(gè)炒股專業(yè)論壇上認(rèn)識(shí)的，之后在上海一個(gè)吃飯場(chǎng)合見了面。9月，他來上海出差時(shí)向我推薦了一只股票，說他管理的賬戶已經(jīng)買入，后續(xù)還要買一些。”章某供述，自那時(shí)起，二人開始互薦股票，案發(fā)時(shí)累計(jì)達(dá)78只。
“他們主要是在聊天群里推薦股票，電話、見面也推薦。”北京市人民檢察院第二分院金融犯罪檢察部檢察官助理盧楠介紹，章某在群里較為活躍，引導(dǎo)較多，常會(huì)打探陽某某對(duì)股票看好的程度。一般會(huì)問“你怎么看”“買不買?想買多少?”陽某某則回答“我會(huì)買入”“我會(huì)搞一些，大搞一些”之類的話。“和上級(jí)開會(huì)討論決定要買的股票時(shí)，我會(huì)聯(lián)系章某，建議他可以買。有時(shí)是章某主動(dòng)聯(lián)系我時(shí)我告訴他。”陽某某說。
私募基金負(fù)責(zé)人主動(dòng)薦股牟利
與普通“老鼠倉”案不同，本案中，章某不僅通過陽某某打探未公開信息交易股票，同時(shí)利用陽某某金融機(jī)構(gòu)企業(yè)年金賬戶投資經(jīng)理的身份主動(dòng)薦股。陽某某則利用職務(wù)便利，將章某薦股放入公司股票池并進(jìn)行交易，章某獲知年金賬戶擬交易股票消息后，利用相關(guān)交易為自己的交易“抬轎子”(抬高股票價(jià)格)牟利。
“2010年11月，章某在網(wǎng)上向我推薦南方一家上市公司股票，說基本面不錯(cuò)，他也持倉了。”陽某某供述，2010年11月至2011年3月，他累計(jì)投入上億元買入該股票。
證人證言顯示，年金賬戶投資股票以穩(wěn)健和謹(jǐn)慎為主，須從公司股票池中選擇。選擇股票池外的股票需由研究員和投資經(jīng)理發(fā)起，提交會(huì)議討論通過后經(jīng)批準(zhǔn)入池。
“陽某某研究能力強(qiáng)，消息靈。部門負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)大方向，個(gè)股選擇陽某某負(fù)責(zé)比較多。”證人證言顯示，章某向陽某某推薦了17只股票，陽某某負(fù)責(zé)的年金賬戶均已買入。
“這種作案手段，動(dòng)用了20多億資金，對(duì)股價(jià)造成影響。與普通‘老鼠倉’案相比，對(duì)金融秩序危害更大。”盧楠說。
全流程監(jiān)管，防范證券犯罪“變異”
“透露這些信息，會(huì)損害客戶利益。”陽某某供述，獲取信息后，章某先以較低價(jià)格買入，買入后可能會(huì)拉高股價(jià)，陽某某買入時(shí)價(jià)格可能已經(jīng)升高。賣的時(shí)候，章某先“出貨”，可能會(huì)拉低價(jià)格，后期“出貨”者可能會(huì)以較低價(jià)格賣出股票。
北京市人民檢察院第二分院以利用未公開信息交易罪對(duì)二人提起公訴。北京市第二中級(jí)人民法院經(jīng)審理查明，二人趨同交易共涉及股票84只，二人互相推薦78只，共獲利超1900萬元。證券監(jiān)管部門認(rèn)定，陽某某管理的年金賬戶擬投資股票的信息屬未公開信息。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院副院長李偉認(rèn)為，證券犯罪屬高智商犯罪，其犯罪形式、作案手段變化快、種類多，給案件辦理帶來難度，一些證券犯罪面臨取證難、認(rèn)定難的現(xiàn)實(shí)困境。
近年來，大數(shù)據(jù)分析的運(yùn)用對(duì)發(fā)現(xiàn)違法犯罪行為作用積極，李偉建議相關(guān)部門加強(qiáng)全流程監(jiān)管，防微杜漸，從源頭預(yù)防犯罪。
本文關(guān)鍵字：利用未公開信息交易案 老鼠倉 金融風(fēng)險(xiǎn) 證券犯
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