全國人大財經(jīng)委副主任委員吳曉靈到訪漢青研究院并就中國金融業(yè)立法作演講

11月6日，全國人大常委、財經(jīng)委副主任委員，清華大學(xué)五道口金融學(xué)院院長吳曉靈到訪中國人民大學(xué)漢青研究院，并作了題為“中國金融業(yè)的法律框架及立法進程”的演講。本場講座是漢青研究院大型系列講座“理解中國金融：過去、現(xiàn)在和未來”的首場講座，講座由執(zhí)行院長梁晶主持。

講座開始前，梁晶教授對吳曉靈院長的履歷作了介紹。吳曉靈女士回憶起參與漢青研究院創(chuàng)立的經(jīng)歷和五道口金融學(xué)院創(chuàng)辦的初衷，并對同學(xué)們將來為金融市場的發(fā)展作貢獻提出了殷切期望。

在講座中，吳曉靈院長從中國大金融的概念講起，強調(diào)金融的整體性觀念在研究中的重要性。并介紹了我國的金融法律框架和金融立法原則，她提出，當(dāng)前我國金融法律體系包括貨幣法律和以法律為基礎(chǔ)的行為規(guī)范兩大類，在金融法律的制定過程中要遵守按法律關(guān)系制定金融業(yè)務(wù)的行為規(guī)范和界定風(fēng)險責(zé)任、機構(gòu)立法與行為立法相結(jié)合等原則。吳曉靈女士特別強調(diào)，我國當(dāng)前金融法律最大的問題不在于法律體系的不完善，而在于執(zhí)法力度不強。

隨后，吳曉靈院長著重講授了我國當(dāng)前金融立法的重點和難點。在貨幣法律方面，《中央銀行法》需重點關(guān)注三大問題：央行宏觀調(diào)控的獨立性、央行金融穩(wěn)定的職責(zé)和央行操作的基礎(chǔ)設(shè)施；《票據(jù)法》則應(yīng)對票據(jù)發(fā)行的貿(mào)易背景，融通票據(jù)的合法性和電子票據(jù)的法律地位做好規(guī)范。在金融市場的立法方面，吳曉靈女士詳細介紹了四大金融市場，尤其是信貸市場、和證券市場立法的缺陷和未來設(shè)想。

我國的金融市場的運作是以間接金融為主，證券市場的重要性不言而喻。然而當(dāng)前監(jiān)管過多、非法集資屢禁不止的問題很嚴重，在這個背景下，吳曉靈女士指出，擴大證券定義范圍是《證券法》需要做的重大突破。目前在法律上將證券定義為股票、債券和國務(wù)院認定的其他品種，其狹窄性影響了金融創(chuàng)新，也使打擊非法金融活動缺乏依據(jù)。

此外，信貸市場立法的完善在解決非法集資猖獗的問題也至關(guān)重要，解決這一問題應(yīng)當(dāng)采用疏通而不是圍堵的辦法。放寬銀行業(yè)的限制，用負債方的特點區(qū)分銀行業(yè)機構(gòu)，開放大額存款市場，疏通信貸投放渠道，將能有效減少信貸市場的扭曲。然而，過分開放商業(yè)銀行不是好的政策選擇，中國銀行存款市場已經(jīng)存在白熱化的競爭。將銀行體系分層將是有效的解決方式。吳曉靈女士以香港銀行業(yè)為例，為我們詳盡闡述了將銀行業(yè)分為接受存款公司，有限持牌銀行和商業(yè)銀行三個層次的理念，獲得了聽眾的一致認同。

漢青研究院經(jīng)濟系系主任葉光亮教授主持問答環(huán)節(jié)。在場師生就私募基金飛速發(fā)展背景下風(fēng)險的控制、普惠金融的理念、人民幣國際化以及金融機構(gòu)之間的綜合經(jīng)營風(fēng)險的控制等問題提問，吳曉靈女士作出了回答。

講座前，吳曉靈院長還與漢青研究院全體教師就中國當(dāng)下的金融問題以及金融教育改革問題進行了深入交流。